À ce stade du cycle économique, toutes les entreprises veulent être considérées comme des actions de croissance séculaires, a déclaré mercredi Jim Cramer à ses téléspectateurs de Mad Money. En effet, avec des taux d’intérêt à la hausse, personne ne veut être considéré comme un titre cyclique. Mais les investisseurs doivent aborder ces actions avec scepticisme, car toutes les entreprises ne peuvent pas effectuer une telle transition.
De nombreuses entreprises sont passées d’un producteur cyclique à un producteur séculier, mais aucune n’a connu plus de succès que Micron Technology. (MU) – Obtenez le rapport de Micron Technology, Inc.. Pendant des années, Micron n’était qu’un fabricant de puces mémoire de base, redevable aux cycles d’expansion et de récession de l’offre et de la demande déséquilibrées. Mais ensuite, l’entreprise a changé de cap et s’est diversifiée pour devenir un fabricant de puces haut de gamme pour tous les marchés les plus en vogue d’aujourd’hui. Cependant, Micron n’a pas été en mesure de se défaire complètement de son passé, c’est pourquoi l’action a bondi grâce aux solides gains de mercredi matin, pour chuter de 3,5 % à la clôture, les investisseurs craignant un ralentissement de leurs prévisions.
énergie du dévon (NDV) – Obtenez le rapport Devon Energy Corporation est une autre entreprise qui a réussi à devenir une valeur de croissance séculaire. Les producteurs de pétrole étaient notoirement indisciplinés, jusqu’à ce que Devon institue un dividende variable et promette de rendre plus d’argent aux actionnaires. Désormais, la société peut offrir à ses actionnaires une croissance stable, quel que soit le niveau actuel des prix du pétrole.
Même des entreprises comme Deere & Co. (Delaware) – Obtenir le rapport Deere & Company a su s’affranchir de l’essor et de l’effondrement de l’agriculture pour se réinventer en tant que fournisseur de matériel agricole de haute technologie.
Ce n’est pas le cas du détaillant de meubles haut de gamme RH (Rh) – Obtenir le rapport RH, qui est toujours à la merci de la demande des consommateurs. C’est également le cas des constructeurs automobiles, qui vont bientôt souffrir car les prix du financement automobile chassent de nombreux acheteurs du marché. tesla seulement (TSLA) – Obtenez le Tesla Inc. semble capable de contrer cette tendance et de poursuivre sa trajectoire en tant qu’entreprise de croissance séculaire.
Décision exécutive : Paychex
Les données macroéconomiques ne peuvent en dire long sur ce qui se passe réellement dans notre économie. Pour le reste de l’histoire, vous devriez consulter Marty Mucci, président et chef de la direction de Paychex PAYX, le processeur de paie qui prend le pouls des petites entreprises.
Mucci a déclaré que Paychex vient de réaliser son troisième trimestre consécutif de croissance des revenus à deux chiffres grâce à sa gamme croissante d’offres de paie et de ressources humaines. Il a déclaré que la plupart des petites entreprises sont toujours en vie et en bonne santé grâce à une combinaison de forte demande et d’aide gouvernementale.
Paychex a des équipes de professionnels prêts à répondre aux nouveaux programmes et aux changements réglementaires au fur et à mesure qu’ils se produisent, a ajouté Mucci, et c’est ainsi qu’ils peuvent aider les entreprises à garder une longueur d’avance pour attirer et retenir les meilleurs employés pour leur entreprise.
S’il est vrai que Paychex gagne plus d’argent à mesure que les taux d’intérêt augmentent, il gagne encore plus d’argent en offrant de nouveaux services comme les plans de santé, les plans 401K et d’autres avantages sociaux.
Interrogé sur l’état de l’économie, Mucci a noté que le Sud et le Sud-Ouest continuent d’être des points chauds. C’est là que se trouvent les gens, a-t-il dit, et c’est là qu’ils voient les plus fortes augmentations de salaire.
Évitez de négocier après les heures de travail pendant la saison des résultats
Aujourd’hui Robin des Bois (CAPUCHE) – Obtenez le rapport de classe A de Robinhood Markets, Inc. a annoncé qu’il prolongerait les échanges après les heures de bureau de 7 h à 20 heures, mais Cramer a averti que les échanges après les heures de bureau sont le Far West et doivent être évités à tout prix, en particulier pendant la saison des résultats.
Pourquoi est-il si dangereux d’opérer en dehors des heures de bureau ? Cramer a cité trois exemples récents. Ce fut d’abord Micron, qui a annoncé un trimestre solide qui a vu l’action passer de 82 $ à 85 $ dans les échanges après les heures normales de bureau. Mais après la conférence téléphonique de la société, qui comprenait des avertissements concernant les blocages en Chine et les sanctions russes, les actions ont restitué tous ces gains et perdu 3 % supplémentaires à la clôture de mercredi.
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Le suivant était Lululemon Athletica (LULU) – Obtenez le rapport Lululemon Athletica Inc, qui a annoncé un bénéfice de 10 cents par action et un rachat d’actions de 1 milliard de dollars. Plutôt cool, non ? C’était jusqu’à ce que la confusion sur les chiffres de vente des magasins comparables de l’entreprise crée une chute soudaine des échanges après les heures de bureau. Si vous aviez utilisé un ordre au marché pendant ces 15 à 20 minutes, vous auriez pu perdre beaucoup sans faute de votre part.
Enfin, Cramer a souligné RH, le géant de l’ameublement qui a également réalisé des bénéfices. Cependant, l’action RH était sur des montagnes russes après les heures d’ouverture, s’échangeant jusqu’à 410 $ par action, pour retomber à 350 $, remonter à 390 $ et s’établir à 370 $ par action.
Si vous négociez en dehors des heures de bureau, lorsque les volumes sont faibles et que la volatilité est élevée, vous “jouez avec le feu”, a averti Cramer.
Décision exécutive : tellurienne
Pour son segment final “Executive Decision”, Cramer s’est également entretenu avec Charif Souki, président et co-fondateur de Tellurian. (DIRE) – Obtenez le Tellurian Inc., l’autorité sur le gaz naturel liquéfié (GNL) et l’état de l’énergie dans le monde. Les actions de Tellurian ont encore augmenté de 6,2 % aujourd’hui alors que la société a annoncé qu’elle avait commencé la construction de son premier terminal d’exportation de GNL.
Souki a réitéré que les États-Unis ont du gaz naturel pour durer plus de 100 ans, plus qu’assez pour le partager avec l’UE et d’autres pays qui en ont besoin. Les États-Unis peuvent répondre à tous les besoins en gaz naturel de l’Europe, a-t-il dit, mais seulement si nous en avons la volonté.
Souki a ajouté que Tellurian n’a pas besoin de l’aide du gouvernement pour mettre en ligne jusqu’à 120 millions de tonnes de capacités d’exportation de gaz naturel, car ils ont déjà l’autorisation de le faire. La demande et l’économie soutiennent leur modèle économique, a-t-il dit, et ce sont principalement les pénuries de main-d’œuvre et autres qui les ralentiront.
“La Russie s’est trompée” lorsqu’elle a envahi l’Ukraine, a déclaré Souki. La Russie aurait pu être l’une des plus grandes économies du monde, a-t-il dit, mais au lieu de cela, elle a été renvoyée à l’âge des ténèbres.
éclair rond
Au Lightning Round, Cramer était optimiste sur Hertz Global Holdings (HTZ) – Obtenez le Hertz Global Holdings Inc. et CF Industries (HEURE) – Obtenez le CF Industries Holdings, Inc..
Cramer était bassiste à Olin (OLN) – Obtenez le rapport Olin Corporationcrocodiles (CROIX) – Obtenez le rapport de Crocs, Inc.croissance de la canopée (CGV) – Obtenez le rapport de Canopy Growth Corporation et JD.com (JD) – Obtenez le rapport de JD.com Inc..
Rien de solide à croquer
Dans son segment “No Huddle Offense”, Cramer a déclaré que le temps du détaillant de fournitures pour animaux de compagnie Chewy était écoulé. (CHWY) – Obtenir le rapport de classe A de Chewy, Inc.car les investisseurs n’ont plus aucune patience avec les entreprises qui ne gagnent pas d’argent.
Les actions de Chewy ont chuté de 16% mercredi alors qu’un autre quart de la société a dépensé plus pour attirer de nouveaux clients tout en perdant beaucoup d’argent sur les clients existants. Les investisseurs étaient prêts à payer pour la croissance l’année dernière, mais tout a changé lorsque la Réserve fédérale a commencé à relever les taux d’intérêt.
Cramer a déclaré qu’il préférait les actions de Petco (WOW) – Obtenez le rapport de classe A de Petco Health and Wellness Company Inc.qui combine les fournitures pour animaux de compagnie avec tout ce que Chewy ne peut pas offrir, y compris les services vétérinaires, le toilettage, la communauté et même l’assurance pour animaux de compagnie.
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