Les taux des crédits immobiliers au plus haut depuis 2018

Le taux moyen d’un prêt immobilier à taux fixe sur 30 ans est passé à 4,67%, a déclaré jeudi le géant du financement hypothécaire Freddie Mac, marquant le chiffre hebdomadaire le plus élevé depuis décembre 2018.

L’augmentation prolonge l’augmentation de 2022 des taux hypothécaires. La hausse n’est pas surprenante, compte tenu des taux historiquement bas atteints pendant la période de la pandémie et des inquiétudes concernant les chiffres élevés de l’inflation aux États-Unis, mais elle a été plus rapide que prévu par de nombreux analystes. Au début de l’année, le taux moyen du prêt immobilier le plus populaire aux États-Unis était de 3,22 %.

Au fil du temps, les taux hypothécaires plus élevés ralentissent souvent l’activité d’achat d’une maison. Mais pour l’instant, de nombreux signes indiquent que le boom immobilier américain, avec des prix en hausse, des stocks extrêmement bas et une demande persistante dans tout le pays, est loin d’être terminé.

Ce sera probablement une bonne nouvelle pour l’industrie et l’économie à court terme, mais la hausse des taux réduira davantage l’abordabilité à un moment où de nombreux ménages à faible revenu sont déjà épuisés.

“Il faudra une augmentation assez saine des taux pour tempérer la demande”, a déclaré Phil Shoemaker, président des montages chez Homepoint Financial Corp., un prêteur hypothécaire basé au Michigan.

Le taux fixe sur 30 ans est passé de 4,42 % il y a une semaine, prolongeant une hausse constante qui a poussé les taux des prêts hypothécaires à vue en dessous de 5 % pour la première fois en quatre ans.

Jusqu’à présent, les taux plus élevés n’ont pas ébranlé l’intérêt des consommateurs. Le nombre de demandes déposées par des acheteurs de maison pleins d’espoir a augmenté au cours de trois des quatre dernières semaines, selon le groupe commercial Mortgage Bankers Association. La disponibilité du crédit hypothécaire, une mesure de la volonté des prêteurs à accorder des prêts immobiliers, a atteint en février son plus haut niveau depuis mai dernier, a déclaré le MBA, bien qu’elle reste bien en deçà des sommets récents.

Les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale augmentera les taux d’intérêt plusieurs fois cette année pour contrôler l’inflation font grimper les taux hypothécaires. Avant que la banque centrale ne relève ses taux pour la première fois depuis 2018, la décision de la Fed d’annuler ses achats de titres adossés à des créances hypothécaires avait commencé à faire monter les taux.

La hausse des taux réduit les refinancements de prêts immobiliers, ce qui a alimenté une grande partie du boom du marché hypothécaire en 2020 et 2021. Quelque quatre millions d’Américains pourraient réduire leurs versements hypothécaires mensuels grâce à un refinancement en février, contre environ 16 millions il y a un an, selon l’hypothèque société de données Black Knight Inc..

Les refinancements devraient représenter 33 % des prêts hypothécaires cette année, contre 59 % en 2021, selon la Mortgage Bankers Association.

Face aux prix élevés, à la hausse des taux et à la baisse des volumes de demandes, les prêteurs élargissent l’offre de produits et assouplissent certaines conditions d’éligibilité des emprunteurs.

Les options de financement qui permettent des prêts plus importants ou des acomptes moins élevés peuvent augmenter le pouvoir d’achat des consommateurs et amortir l’impact des fortes hausses de prix des deux dernières années. Les prêteurs visent à stimuler les affaires pour compenser la réduction du volume et la diminution des marges bénéficiaires.

Ils cherchent également à attirer des acheteurs dont les finances n’ont pas suivi l’augmentation de 15 % au cours de la dernière année du prix de vente médian d’une maison existante. La hausse des prix de l’immobilier rend l’accession à la propriété difficile pour de nombreux Américains.

“L’idée d’assouplir les exigences à un moment où le marché immobilier a explosé (…) peut rappeler des souvenirs de 2005 et 2006”, a déclaré Greg McBride, analyste financier en chef chez Bankrate.com. Mais “le crédit est nettement plus serré”, a-t-il ajouté.

La hausse des taux hypothécaires réduit généralement les emprunts, car moins de propriétaires peuvent économiser de l’argent grâce au refinancement et des taux plus élevés peuvent décourager les acheteurs potentiels.

Les prêteurs veulent trouver des produits “pour s’assurer qu’ils obtiennent suffisamment de volume et qu’ils gardent leurs portes ouvertes”, a déclaré Mike Fratantoni, économiste en chef chez MBA.

Une augmentation des offres de prêts jumbo – ceux qui sont trop importants pour être éligibles à un prêt gouvernemental traditionnel – et des prêts hypothécaires à taux ajustables ont alimenté l’expansion des prêts immobiliers, a déclaré le MBA. Les prêteurs assouplissent de plus en plus les cotes de crédit minimales et permettent aux emprunteurs de contracter des prêts plus importants par rapport à la valeur des maisons qu’ils achètent.

Le ménage américain moyen a gagné plus l’année dernière que le travailleur américain moyen. Les prix de la maison, de l’épicerie et de l’essence augmentent plus rapidement que les salaires américains et c’est peut-être pourquoi le sentiment et la confiance ont été si faibles récemment. Dion Rabouin du WSJ explique. Photo : Joe Raedle/Getty Images

Pourtant, les Américains qui cherchent à acheter une maison ce printemps font face à de nombreux défis. Au rythme actuel des ventes, l’offre de logements sur le marché durerait 1,6 mois, un plus bas historique, selon la National Association of Realtors. Le ménage américain moyen devrait dépenser 34% de son revenu pour couvrir les paiements mensuels sur un prix moyen de l’immobilier en janvier, selon la Federal Reserve Bank d’Atlanta. C’est le plus élevé depuis novembre 2008. Les prêteurs à la consommation ont resserré les normes de prêt lorsque la pandémie a frappé pour la première fois, craignant qu’une vague de chômeurs ne soit en mesure de rembourser leurs prêts. Sur le marché hypothécaire, certaines banques ont limité le refinancement des prêts jumbo aux clients disposant de centaines de milliers de dollars. Après le choc initial sur le marché hypothécaire, les taux ultra-bas et un flot de demandes de refinancement et d’achat signifiaient que les prêteurs pouvaient être exigeants avec leurs offres. et le type d’emprunteurs qu’ils ont approuvés. Envoyez un courriel à Orla McCaffrey à [email protected]

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