Le propriétaire de Zales, Signet, rachète la marque de bijoux en ligne Blue Nile

Un piéton passe devant un magasin Zales à New York.

Scott Eells | Maire Bloomberg | fausses images

Signet Jewelers a annoncé mardi qu’il allait acquérir le détaillant de bijoux en ligne Blue Nile pour 360 millions de dollars dans le cadre d’un accord entièrement en espèces, dans le but d’attirer les jeunes consommateurs et de développer son activité de mariage.

Par ailleurs, Signet a réduit ses prévisions financières pour le deuxième trimestre et l’ensemble de l’exercice 2023, compte tenu de “la pression accrue sur les dépenses discrétionnaires des consommateurs” et d’autres vents contraires macroéconomiques.

La directrice générale, Virginia Drosos, a déclaré que la société avait commencé à voir ses ventes baisser en juillet alors que les acheteurs commençaient à maîtriser leurs dépenses au milieu de l’inflation la plus élevée en 40 ans.

La société mère de Zales, Jared et Kay Jewelers a déclaré qu’elle prévoyait un chiffre d’affaires d’environ 1,75 milliard de dollars au deuxième trimestre et un bénéfice d’exploitation non conforme aux PCGR d’environ 192 millions de dollars.

La société s’attend désormais à ce que les ventes de l’exercice 2023 se situent entre 7,6 milliards de dollars et 7,7 milliards de dollars, en baisse par rapport à la fourchette précédente de 8,03 milliards de dollars à 8,25 milliards de dollars.

Il fixe le bénéfice d’exploitation annuel non conforme aux PCGR dans une fourchette de 787 millions de dollars à 828 millions de dollars, en baisse par rapport aux prévisions précédentes comprises entre 921 et 974 millions de dollars.

Signet a déclaré que les chiffres révisés ne tiennent pas compte d’une nouvelle aggravation importante des facteurs macroéconomiques qui pourraient affecter les dépenses de consommation, ni de son acquisition en cours de Blue Nile.

Signet a déclaré que l’accord, qui sera financé par les liquidités disponibles, devrait être conclu au troisième trimestre. Cependant, il a déclaré que l’accord ne serait probablement pas bénéfique pour l’entreprise avant le quatrième trimestre de l’exercice 2024.

Même dans un marché baissier, a déclaré Drosos, le bilan solide et la “poudre sèche” de la société lui ont permis de financer une acquisition de Blue Nile pour augmenter sa part de marché.

Plus tôt cette année, Blue Nile et la société d’acquisition à vocation spéciale Mudrick Capital Acquisition Corp. avaient annoncé qu’ils avaient convenu de fusionner dans le cadre d’un accord qui permettrait à la marque de bijoux d’entrer en bourse via SPAC. La fusion avait évalué l’entreprise combinée à l’époque à 873 millions de dollars. Et cela aurait marqué le retour de Blue Nile sur les marchés publics.

En 2016, Bain Capital Private Equity et Bow Street, une société d’investissement privée, ont privatisé Blue Nile dans le cadre d’un accord de 500 millions de dollars.

Une personne familière avec les pourparlers entre Murdock et Blue Nile a déclaré que sa fenêtre exclusive était sur le point d’expirer. De plus, a ajouté cette personne, Bain était impatient de retirer de l’argent de l’entreprise et Signet avait déjà approché Blue Nile l’année dernière pour une acquisition.

La performance des transactions SPAC a été inférieure à celle du marché dans son ensemble, les investisseurs perdant leur appétit pour les noms de croissance plus risqués.

Blue Nile a enregistré des revenus de plus de 500 millions de dollars au cours de l’année civile 2021.

Les représentants de Blue Nile, Mudrick et Bain n’ont pas immédiatement répondu à la demande de commentaires de CNBC sur les raisons de l’échec de l’accord.

Les actions Signet ont augmenté d’environ 2% dans les échanges avant commercialisation. Le titre est en baisse de 22 % depuis le début de l’année à la clôture du marché de lundi.

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